Primární rozdíl mezi celkovým provozním kapitálem (TOC) a čistým provozním kapitálem (NOWC) je jako srovnání USA s jedním z jeho států. Stát je součástí a uvnitř USA. Totéž platí pro TOC a NOWC. NOWC je součástí TOC nebo v rámci něj. TOC se skládá z NOWC plus přidání stálých aktiv.
Co odlišuje NOWC
NOWC je provozní kapitál. Jinými slovy, vezměte svá aktuální aktiva a odečtěte své aktuální krátkodobé závazky. Podle Xplaind se vaše aktuální aktiva skládají z:
- Hotovost
- Pohledávky
- Inventář
Vaše krátkodobé závazky zahrnují závazky a časové rozlišení (například zaměstnanecké bonusy). Jakmile odečtete všechny závazky od svých aktiv, máte svůj NOWC. Doufejme, že když uděláte matematiku, vaše aktiva převyšují vaše závazky.
TOC vám dává větší obrázek
Zatímco NOWC je podle jeho názoru krátkodobý, TOC kombinuje krátkodobé i dlouhodobé. TOC zahrnuje vše, co NOWC dělá, stejně jako dlouhodobá aktiva. Dlouhodobý majetek se skládá z:
- Zařízení
- Stroje
- Firemní vozidla
- Kancelářský nábytek
- Budovy
- Přistát
Rozdělení NOWC a TOC v reálných číslech
AZCentral poukazuje na to, že čísla mluví hodně. Při porovnávání NOWC a TOC stačí spustit čísla. Začneme s NOWC. Řekněme, že vaše firma má:
- 100 000 $ v hotovosti
- 200 000 $ na pohledávkách
- 100 000 $ v inventáři
To vše tvoří krátkodobý majetek vaší společnosti a přidává až 400 000 USD . Nyní sečteme příklady závazků.
- 60 000 $ na účtech splatných
- Časové rozlišení 40 000 $
Ty dohromady zvyšují celkové závazky na 100 000 USD .
V tomto okamžiku vezmeme aktiva 400 000 $ a odečteme 100 000 $ pasiva. Tím se celkový čistý provozní provozní kapitál zvýší na kladných 300 000 USD .
Předpokládejme, že dlouhodobý majetek vaší společnosti je 600 000 USD . Pokud tedy chceme určit TOC, vezmeme NOWC ve výši 300 000 USD a přidáme jej k dlouhodobým aktivům ve výši 600 000 USD. Tím se celkový provozní kapitál zvyšuje na 900 000 USD .
Co znamená poměr pracovního kapitálu?
Potřebujete peníze na podporu svých krátkodobých operací. Kolik však stačí pracovní kapitál? Tam přichází poměr pracovního kapitálu: Pomůže vám to plánovat.
BDC vysvětluje, že vezmete celková oběžná aktiva a vydělíte je celkovými krátkodobými závazky. Zobrazí se úroveň likvidity. Jinými slovy, takto dobře můžete plnit své závazky. Je to dobrý ukazatel, který můžete použít, když se pokoušíte rozhodnout, zda byste měli rozšířit své obchodní operace. Obecně poměr 2: 1 naznačuje, že vaše závazky mohou být splněny a stále mají nějakou výplň. To vám navíc dává možnost investovat do rozšířených operací.
Nadměrné zadlužení společnosti
Provozní kapitál a pracovní kapitál jsou totéž. Jsou to peníze, se kterými musíte řídit každodenní provoz vaší společnosti. Čistou investicí do provozního kapitálu jsou často platby, které vycházejí z provozního kapitálu. Řekněme například, že chcete koupit vybavení. Pokud toto zařízení financujete, splácení půjčky sníží provozní kapitál. Výsledkem je, že na provoz firmy je méně peněz.
Wisegeek naznačuje, že investoři se často budou zabývat čistými investicemi podniku do provozního kapitálu. Je to ukazatel, že společnost může být přetížena. Tehdy se vrátíte k poměru provozního kapitálu a určíte, zda je čistá investice správným směrem.