Příprava finančního výkazu je posledním krokem v účetním cyklu, než začne cyklus v novém období. Po úpravě a uzavření účtů je sestavena účetní závěrka. Sestavování účetní závěrky je logické, protože vychází z jedné na druhé. Prvním krokem v procesu je zkušební rovnováha.
Spropitné
Finanční výkazy jsou sestavovány v určitém pořadí, protože informace z jednoho výkazu se přenášejí do dalšího výkazu. Zkušební zůstatek je prvním krokem v procesu, po kterém následuje upravený zkušební zůstatek, výkaz zisku a ztráty, rozvaha a výkaz vlastního kapitálu.
Zkušební zůstatek
Předběžný zůstatek je zůstatek všech účtů na konci účetního období. Například pokud účetní účetní cyklus podniku pro květen běží od 1. května do 31. května, zůstatky na konci podnikání 31. se stanou položkami pro zkušební zůstatek.
Upravený zkušební zůstatek
Po dokončení zkušebního zůstatku se provedou úpravy. Mezi příklady účtů, které často vyžadují úpravu, patří splatné mzdy, akumulované odpisy a předplacené kancelářské potřeby. Po dokončení potřebných opravných položek jsou všechny účty zahrnuty do upraveného zkušebního zůstatku. Tyto součty se používají k sestavení účetní závěrky.
Výkaz zisku a ztráty
První finanční výkaz, který je sestaven z upraveného zkušebního zůstatku, je výkaz zisku a ztráty. Jeho název je samozřejmý. Jedná se o výpis, který uvádí výnosy a náklady na podnikání za konkrétní období. Nejprve jsou uvedeny výnosy a poté jsou uvedeny a odečteny výdaje společnosti.
Ve spodní části výkazu zisku a ztráty je součet. Pokud byly výnosy vyšší než výdaje, měl podnik za dané období čistý příjem. Pokud byly výdaje vyšší než výnosy, podnik zaznamenal za dané období čistou ztrátu.
Rozvaha
Jedním ze způsobů, jak vysvětlit rozvahu, je to, že zahrnuje vše, co není uvedeno ve výsledovce. V rozvaze jsou uvedena všechna aktiva a pasiva podniku. Mezi aktiva patří například hotovost, pohledávky, majetek, vybavení, kancelářské potřeby a předplacené nájemné. Pasiva zahrnují závazky, splatné směnky, jakýkoli dlouhodobý dluh, který má podnik, a splatné daně.
Vlastní kapitál je také zahrnut v rozvaze. Toto prohlášení by mělo prokázat, že je ověřen účetní vzorec „Aktiva = pasiva + vlastní kapitál“, protože strana aktiv by se měla rovnat kombinovanému součtu pasiv a vlastního kapitálu.
Prohlášení o vlastním jmění
Prohlášení o vlastním kapitálu vlastníka je souhrnem investic vlastníka firmy do podnikání. Ukazuje veškerý kapitál, který vlastník vložil do podnikání, veškeré výběry provedené jako plat a čistý příjem nebo čistá ztráta z aktuálního období. To je jeden z důvodů, proč je třeba nejprve připravit výkaz zisku a ztráty, protože výpočty z tohoto výkazu jsou nutné k dokončení výkazu vlastního kapitálu vlastníka.